عشر نصائح حول الصناديق المشتركة

اكتشف 10 أشياء أساسية تحتاج إلى معرفتها عن الصناديق المشتركة. أنواع الأموال والتكاليف والفوائد والمخاطر ، وكيف تختلف عن غيرها من المنتجات.
يبلغ Jack Bogle من العمر 89 عامًا. وهو أيضًا أحد أهم الأشخاص في مجال التمويل الأمريكي. ومع ذلك ، وعلى عكس مديري الأموال الناجحين الآخرين مثل وارين بوفيت ، فإن القليل من الناس سيعترفون به.

أسس جاك شركة فانجارد في عام 1975 ، واعتبارًا من يناير 2018 ، كان لدى الشركة أكثر من 20 مليون عميل. في ذلك الوقت ، كان إجمالي أصولها تحت الإدارة 5.1 تريليون دولار ، مما يجعلها ثاني أكبر مدير مالي بعد بلاك روك ، التي لديها أكثر من 63 تريليون دولار.

الفرق بين Vanguard ومديري الأموال الآخرين هو نهج الاستثمار. الشركة متخصصة في الصناديق المشتركة. هدفها الأساسي هو "اتخاذ موقف لجميع المستثمرين ، ومعاملتهم بطريقة منصفة ، ومنحهم أفضل فرصة لتحقيق النجاح في الاستثمار". وعلى خلاف المديرين الآخرين ، فإن الشركة لا تفرض رسوم إدارية وحوافز عالية. ونتيجة لذلك ، لم تنتج الشركة المليارديرات. في الواقع ، تبلغ قيمة شركة جاك بوغل أقل من 100 مليون دولار. ستنظر هذه المقالة في صناعة صناديق الاستثمار المشتركة التي ابتكرتها شركة Bogle وأبرز جوانبها.

ما هو رأس المال المشترك؟
بصفتك مستثمرًا ، يمكنك أن تقرر الذهاب بمفردك وإجراء بحث متعمق خاص بك حول الأوراق المالية التي قد تستثمر فيها. أو بدلاً من ذلك ، يمكنك إعطاء أموال الاستثمار الخاصة بك إلى مدير المال الذي يستثمر في الأوراق المالية التي يعتقد أنها ستقوم بعمل جيد. التحدي في هذا هو أن العديد من المديرين يميلون إلى فرض رسوم باهظة. على سبيل المثال ، يتقاضى مديرو صناديق التحوط رسمًا إداريًا بنسبة 2٪ ورسوم تحفيزية أخرى قدرها 20٪. وهذا يعني أنه إذا استثمرت 2000 دولارًا ، وكان المدير يحقق عائدًا يبلغ 10٪ ، فسيحصل المدير على مبلغ 80 دولارًا. من ناحية أخرى ، سيكون ربحك 120 دولارًا.

في صندوق مشترك ، يقوم المستثمرون بتجميع أموالهم معاً وتقديمها إلى مدير المال. انهم يوجهون المدير على نوع الاستثمارات التي يجب القيام بها. على سبيل المثال ، إذا كان صندوق السندات ذات رأس المال الكبير ، سيجد المدير فرصًا في أسهم الشركات الكبرى. ثم يتم توزيع ربح الصندوق المشترك على حاملي الصندوق. يتلقى المدير رسوم الإدارة.

ما هي نسبة المصروفات؟
تعتبر نسبة المصروفات لصندوق مشترك مهمة جدا. هي تكلفة شركات صناديق الاستثمار المشترك المسؤول عن إدارة الصندوق. يتم حسابه عن طريق تقسيم النفقات التشغيلية للصندوق والقيمة الإجمالية للدولار للصندوق. على سبيل المثال ، إذا كان للصندوق أصول بقيمة 1 مليون دولار وكانت المصروفات 25000 دولار ، فإن نسبة المصروفات هي 0.025. في معظم الحالات ، عادة ما تكون نسبة النفقات العامة بين 0.5 ٪ و 1 ٪. نادرا ما يذهب فوق 2.5 ٪.

هناك العديد من العوامل التي تؤثر على نسبة النفقات للصندوق. على سبيل المثال ، سيكون للصندوق الدولي نسبة أعلى بسبب التكاليف الإضافية المرتبطة بالسفر الدولي. بالإضافة إلى ذلك ، يحدد العدد الإجمالي للأشخاص الذين يديرون الصندوق التكاليف.

تكاليف أخرى
بصرف النظر عن نسبة المصروفات ، من المهم أن تفهم التكاليف الأخرى المرتبطة بصناديق الاستثمار المشتركة. الحمل الأمامي هي الرسوم المطلوبة عند الاستثمار في الصندوق. على سبيل المثال ، إذا كنت تريد استثمار 1000 دولار في صندوق مشترك يحتوي على 5٪ من الحمل الأمامي ، فستحتاج إلى دفع 50 دولارًا. يتم تحميل الحمل الخلفي عند بيع الصندوق. تعرف أيضًا باسم رسوم المبيعات المؤجلة. هناك أموال أخرى تحتوي على سياسة "لا يتم تحميلها" أو "تم إلغاء تحميلها".

فوائد الصناديق المشتركة
هناك عدد من فوائد الاستثمار في الصناديق المشتركة:

حساب متنوع: يسمح صندوق الاستثمار المشترك لأموالك في محفظة متنوعة. يمكنك الاستثمار في المئات من الشركات في وقت معين. يمكنك أيضا الاستثمار في صندوق مختلط يحتوي على كل من الأسهم والسندات.

مدير المال المحترف: يتم إدارة الصندوق من قبل مدير محترف لديه خبرة في اتخاذ قرارات الاستثمار.

رسوم منخفضة: الرسوم التي يتقاضاها صندوق الاستثمار المشترك هي أقل من الرسوم التي يفرضها خبراء الاستثمار الآخرين كما هو موضح أعلاه.

الحد الأدنى للرصيد: للاستثمار مع بعض مديري الأموال ، تحتاج إلى حد أدنى كبير من الرصيد. تتطلب العديد من صناديق التحوط أن يكون لديك الحد الأدنى من الرصيد بأكثر من مليون دولار. هذا لا يمكن تحمله لكثير من الناس. من ناحية أخرى ، تسمح العديد من الصناديق المشتركة للناس بالاستثمار بأقل من 100 دولار.

تتبع الأداء: على عكس صناديق التحوط ، مع الصناديق المشتركة ، يمكنك بسهولة تتبع أداء استثمارك.

مخاطر الصناديق المشتركة
كما هو الحال مع جميع المنتجات الاستثمارية ، تأتي الصناديق المشتركة مع مخاطرها:

الأداء الضعيف للمحفظة: عندما تفقد الأسهم ، فإن أداء الصندوق المشترك سوف يخسر كذلك.

المخاطر الافتراضية: يمكن للصندوق المشترك الذي يستثمر في سندات الشركات أن يعاني عندما تعجز الشركات الأساسية عن الوفاء بالتزاماتها.

مخاطر العملات: بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة المستثمرة عالمياً ، يمكن أن يؤثر انخفاض قيمة العملات المحلية على الأداء.

مخاطر أسعار الفائدة: بالنسبة لصناديق السندات المشتركة ، يمكن أن تؤدي الزيادة في أسعار الفائدة إلى خسائر. عندما ترتفع الأسعار ، ينخفض ​​أداء السندات أيضًا.